股權眾籌引發(fā)的市場(chǎng)糾紛，怎樣調節？頻頻出現的P2P“跑路潮”，如何追責？近日，沈陽(yáng)首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融法庭舉行揭牌儀式，為加快推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛處理、法律咨詢(xún)、消費者維權等，打開(kāi)了法治之門(mén)，也引發(fā)人們對互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的深入思考。
“凡益之道，與時(shí)偕行?！苯裉?，人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融已不再陌生。從1元起投的各種“寶寶”，到隨時(shí)支取的移動(dòng)支付，互聯(lián)網(wǎng)金融早已深入到我們生活的諸多孔隙。相對而言，傳統金融模式下，對于普通人而言，投資門(mén)檻高企，有錢(qián)無(wú)處投；對于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資堤壩高筑，缺錢(qián)沒(méi)地要。正因為同時(shí)切中了民眾投資渠道匱乏、小微企業(yè)融資難這兩個(gè)“痛點(diǎn)”，互聯(lián)網(wǎng)金融才能成為迅速興起的“風(fēng)口”。
經(jīng)濟學(xué)上，有一種說(shuō)法叫“長(cháng)尾效應”，說(shuō)的是需求有頭尾之別，流行的需求會(huì )集中在頭部，分布在尾部的則是個(gè)性、零散、小量的需求，由此在需求曲線(xiàn)上形成一個(gè)長(cháng)長(cháng)的尾巴；然而，一旦贏(yíng)得數量眾多的“尾巴”的青睞，將會(huì )形成一個(gè)比主流市場(chǎng)還要大的市場(chǎng)?！叭绻麑⒄麄€(gè)融資需求看做玻璃杯，傳統銀行就是大大小小的鵝卵石，占據了主要供給份額；互聯(lián)網(wǎng)金融就是水，可以通過(guò)針對不同小眾客戶(hù)需求提供個(gè)性定制，把所有鵝卵石的縫隙填滿(mǎn)?！边@樣的比喻，形象地道出了互聯(lián)網(wǎng)金融所引發(fā)的“長(cháng)尾效應”。
科幻電影中，宇宙飛船穿過(guò)蟲(chóng)洞，往往能發(fā)現新世界。新世界意味著(zhù)未知，面對未知，既有機遇，也有挑戰?；ヂ?lián)網(wǎng)正如一個(gè)蟲(chóng)洞，給金融業(yè)帶來(lái)大潮初起新動(dòng)力的同時(shí)，也裹挾著(zhù)魚(yú)龍混雜的隱患。無(wú)論是支付寶因“光纖被挖斷”，出現大規模服務(wù)中斷，還是二維碼被植入木馬，盜刷掃描用戶(hù)的銀行資金，無(wú)不給人以深刻警示。以P2P網(wǎng)貸為例，2014年，成交額達到3291億元，而倒閉、跑路、提現困難等各種問(wèn)題平臺高達287家。強化監管，在有序中激發(fā)活力，勢所必然。
一說(shuō)到監管，便有人擔心，互聯(lián)網(wǎng)金融尚處在快速生長(cháng)時(shí)期，良莠不齊難以避免，但如果管得過(guò)嚴、用力過(guò)猛，會(huì )不會(huì )產(chǎn)生負面效應，損傷創(chuàng )新的苗芽？再者說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統金融在流程、操作模式以及形成的業(yè)態(tài)方面，都有很大的差異，假如沿用傳統的行政監管那一套，更是刻舟求劍、緣木求魚(yú)，很有可能會(huì )出現“監管失靈”的尷尬。這些擔心不無(wú)道理。其實(shí)，關(guān)鍵不是要不要監管，而是如何監管。如何讓政策監管與創(chuàng )新活力的“蹺蹺板”實(shí)現平衡，恐怕是破解互聯(lián)網(wǎng)金融監管難題的要害所在。
追根溯源，問(wèn)題的核心，還在于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內在需求?；ヂ?lián)網(wǎng)的翅膀，改變的只是金融的業(yè)態(tài)，卻沒(méi)改變其底色。說(shuō)到底，互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上，還是金融。既然是金融，安全和信用，無(wú)疑就是其生命線(xiàn)。對于政府而言，筑牢互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的安全和信用底線(xiàn)，當好管理者和服務(wù)者；同時(shí)，更充分地發(fā)揮市場(chǎng)無(wú)形之手的作用，根據行業(yè)和市場(chǎng)發(fā)展的階段性特點(diǎn)因時(shí)而變、隨事而制。這恰恰是創(chuàng )新監管手段的不二法門(mén)。從這個(gè)角度來(lái)看，設立互聯(lián)網(wǎng)金融法庭，一方面，立足平等維護互聯(lián)網(wǎng)金融機構、投資者、借款人等各方權益，規范市場(chǎng)秩序；另一方面，要求妥善處理鼓勵金融改革創(chuàng )新與防范化解金融風(fēng)險之間的關(guān)系，可以說(shuō)，把準了監管創(chuàng )新的脈搏。
當然，路終究是一步一步走出來(lái)的。實(shí)現有形之手和無(wú)形之手的有機結合，還有更多的問(wèn)題有待進(jìn)一步解答。比如，如何厘清網(wǎng)絡(luò )信貸和非法集資的邊界，填補法律空白？怎樣推進(jìn)信息透明，化解信息不對稱(chēng)帶來(lái)的交易風(fēng)險？能否連接“信息孤島”，實(shí)現征信系統的互聯(lián)互通？
寶劍不經(jīng)磨礪，無(wú)法出鋒；良玉不經(jīng)打磨，難以發(fā)亮?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也是如此。溫室中自然養不出萬(wàn)年松，庭院里也跑不出千里馬，但完全置身自然狀態(tài)，遵從叢林法則，難免泥沙俱下，同樣不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的成長(cháng)。就此而言，只有既守住安全和信用的底線(xiàn)，也給足創(chuàng )新和想象的空間，互聯(lián)網(wǎng)金融方能迎來(lái)繁榮發(fā)展的蝶變。
